Guia docente

DATOS IDENTIFICATIVOS

2024_25

Asignatura

TEORIA DE LA INVERSIÓN FINANCIERA

Código

00509029

Enseñanza

0509 - GRADO EN FINANZAS

Descriptores

Cr.totales

Tipo

Curso

Semestre

Obligatoria

Tercero

Segundo

Idioma

Castellano

Prerrequisitos

Departamento

DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA

Responsable

AMOR TAPIA , BORJA

Correo-e

deebat@unileon.es
pcasc@unileon.es

Profesores/as

AMOR TAPIA , BORJA

CASTRO CASTRO , PAULA

Web

http://

Descripción general

Asignatura básica cuyo que objetivo fundamental consiste en mostrar las diferentes alternativas de inversión en los mercados financieros adoptando la perspectiva del inversor individual. Uno de los aspectos clave que aborda la materia es la Hipótesis de Eficiencia del Mercado, de tal manera que en función del posicionamiento ante dicha hipótesis, el inversor individual puede tomar diferentes decisiones

Tribunales de Revisión

Tribunal titular
Cargo	Departamento	Profesor
Presidente	DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA	TASCON FERNANDEZ , MARIA TERESA
Secretario		GONZALEZ FERNANDEZ , MARCOS
Vocal	DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA	SIERRA FERNANDEZ , MARIA DEL PILAR

Tribunal suplente
Cargo	Departamento	Profesor
Presidente	DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA	GONZALEZ VELASCO , MARIA DEL CARMEN
Secretario	DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA	VALDUNCIEL BUSTOS , LAURA
Vocal	DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA	ROBLES GONZALEZ , FRANCISCO JAVIER

Competencias

Código
A5273	509CM10 Comprender el concepto de eficiencia de mercado
A5275	509CM12 Comprender los conceptos, teorías y herramientas básicas que se van a utilizar en las distintas asignaturas del módulo de Finanzas
A5287	509CM23 Conocer los fundamentos de la Teoría de la inversión financiera
A5288	509CM24 Conocer los mercados de divisas y materias primas, así como los instrumentos financieros de cobertura de riesgos
A5290	509CM26 Conocer los principales métodos de valoración de empresas, sus formas de cálculo, sus ventajas y sus limitaciones: métodos basados en información patrimonial, métodos basados en el descuento de flujos, valoración relativa, opciones reales
A5302	509CM37 Conocer y comprender los conceptos y principios básicos del análisis de las operaciones financieras
A5308	509CM42 Conocer y saber valorar los instrumentos de renta fija y variable
A5325	509CM58 Identificar las ventajas y debilidades de las teorías de valoración de activos financieros
A5375	509CMAT110 Reconocer las características principales, la estructura y el funcionamiento de los mercados de divisas, evidenciando su función de cobertura de riesgos, arbitraje y especulación
A5400	509CMAT30 Conocer el análisis fundamental, así como sus posibles aplicaciones
A5419	509CMAT48 Conocer los mercados de divisas y materias primas, así como los instrumentos financieros de cobertura de riesgos
A5420	509CMAT49 Conocer los mercados e instrumentos de renta fija, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad
A5422	509CMAT50 Conocer los mercados e instrumentos de renta variable, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad
A5452	509CMAT78 Diferenciar entre los distintos instrumentos derivados, conocer su forma de valoración y su fiscalidad
B692	509CT10 Identificar y anticipar problemas económico-financieros relevantes en relación con la asignación de recursos, tanto en el ámbito privado como en el público
B696	509CT4 Cualquier tipo de hecho, circunstancia o acontecimiento que involucre riesgos y pueda afectar los bienes económicos o financieros de personas o entes públicos o privados
B698	509CT6 Emitir informes de asesoramiento sobre situaciones concretas en el ámbito financiero y actuarial
B699	509CT7 Evaluar consecuencias de distintas alternativas de inversión y seleccionar las mejores en función de los objetivos
B701	509CT9 Identificar las fuentes de información económica-financiera relevante y su contenido
B703	509CTT10 Comunicarse con fluidez tanto de forma oral como escrita
B705	509CTT12 Demostrar que posee y comprende los conocimientos en el área de las finanzas, que se encuentra a un nivel de libros de texto avanzado, incluyendo también aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia en el área financiera, bancaria y aseguradora
B706	509CTT13 Derivar de los datos información relevante imposible de reconocer por no profesionales
B707	509CTT14 Desarrollar las habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios de postgrado con un alto grado de autonomía
B708	509CTT15 Destreza para la búsqueda de información
B709	509CTT16 Manejar con destreza las tecnologías de la información
B710	509CTT17 Pensamiento analítico
B711	509CTT18 Reunir e interpretar datos relevantes sobre el sector financiero, el bancario y el asegurador, así como emitir juicios razonados sobre temas relevantes de carácter científico, social o ético, apoyándose en dichos datos
B712	509CTT19 Trabajar en contexto internacional
B713	509CTT2 Aplicación práctica de los conocimientos teóricos
B714	509CTT20 Trabajo en equipo
B715	509CTT3 Aplicar al análisis de los problemas, los criterios profesionales basados en el manejo de instrumentos técnicos
B716	509CTT4 Aplicar los conocimientos anteriores a su trabajo en cualquier campo relacionado con las finanzas. En este sentido, debe ser capaz de elaborar y defender argumentos, así como resolver problemas en las áreas de estudio especificadas
B717	509CTT5 Aprender a buscar información, a seleccionarla, hacer análisis críticos, reelaborarla, comunicarla y hacer un uso ético de la misma
B718	509CTT6 Capacidad de aprender
B719	509CTT7 Capacidad de transmitir información, ideas, problemas y soluciones en el área financiera, en la banca y en el campo de los seguros, a un público tanto especializado como no especializado
B720	509CTT8 Comprender que en el desarrollo de su actividad profesional debe estar presente el respeto a los derechos fundamentales y de igualdad entre hombres y mujeres, el respeto y promoción de los derechos humanos y de los principios de accesibilidad universal, así como respetar los valores propios de una cultura de paz y de valores democráticos
B721	509CTT9 Compromiso ético y responsabilidad en el trabajo
C1	CMECES1 Que los estudiantes hayan demostrado poseer y comprender conocimientos en un área de estudio que parte de la base de la educación secundaria general, y se suele encontrar a un nivel que, si bien se apoya en libros de texto avanzados, incluye también algunos aspectos que implican conocimientos procedentes de la vanguardia de su campo de estudio.
C2	CMECES2 Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio.
C3	CMECES3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.
C4	CMECES4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado
C5	CMECES5 Que los estudiantes hayan desarrollado aquellas habilidades de aprendizaje necesarias para emprender estudios posteriores con un alto grado de autonomía

Resultados de aprendizaje

Resultados	Competencias
Conocer los fundamentos de la Teoría de la inversión financiera.	A5273 A5275 A5287	B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B713 B715 B716 B717 B718 B719 B721	C1 C2 C3 C4 C5
Conocer las características básicas de los principales productos financieros que son ofertados para facilitar la inversión y la financiación, tanto en el corto como en el largo plazo.	A5287 A5308	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B708 B709 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4
Comprender los atributos básicos inherentes a los diferentes mercados financieros.	A5273	B692 B696 B698 B699 B701 B708 B709 B710 B711 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4 C5
Conocer los mercados e instrumentos de renta fija, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad	A5308 A5420	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4 C5
Conocer los mercados e instrumentos de renta variable, conocer la forma de valorar dichos instrumentos y su fiscalidad	A5290 A5308 A5422	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4 C5
Conocer el análisis fundamental, así como sus posibles aplicaciones	A5290 A5308 A5400	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4 C5
Diferenciar entre los distintos instrumentos derivados, conocer su forma de valoración y su fiscalidad.	A5287 A5452	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4 C5
Seleccionar productos financieros según diferentes combinaciones de liquidez y rentabilidad deseadas por los inversores y ahorradores en diferentes escenarios, desde las aplicaciones prácticas	A5287	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4 C5
Detectar los principales riesgos financieros asociados a los diferentes productos financieros y reconocer las funciones que se asignan a las entidades de rating.	A5287	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719	C1 C2 C3 C4 C5
Crear y gestionar carteras sencillas de valores.	A5287 A5288 A5302 A5308 A5325 A5375 A5419	B692 B696 B698 B699 B701 B703 B705 B706 B707 B708 B709 B710 B711 B712 B713 B714 B715 B716 B717 B718 B719 B720 B721	C1 C2 C3 C4 C5

Contenidos

Bloque	Tema
CONTEXTO DE LA INVERSIÓN FINANCIERA	Fundamentos. Hipótesis de Eficiencia Mercados Financieros Instrumentos Financieros
ANÁLISIS FUNDAMENTAL	Modelos de Valoración de Acciones Aproximación Top-Down Aproximación Bottom-Up
ANÁLISIS TÉCNICO	Análisis Técnico

Planificación

Metodologías :: Pruebas
	Horas en clase	Horas fuera de clase	Horas totales
Tutoría de Grupo	15	0	15

Trabajos	0	40	40
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria	8	0	8

Sesión Magistral	36	50	86

Pruebas mixtas	1	0	1

(*)Los datos que aparecen en la tabla de planificación són de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos

Metodologías

Metodologías ::

	descripción
Tutoría de Grupo	Tutorías de carácter práctico relacionadas con el contenido de la materia
Trabajos	Realización de trabajos individuales y/o en grupo relacionados con el contenido de la materia.
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria	Resolución, en el aula, de los problemas correspondientes a los contenidos prácticos de la materia
Sesión Magistral	Exposición de la materia empleando las tecnologías disponibles en el aula.

Tutorías

Tutoría de Grupo

descripción

Tutorias colectivas presenciales dedicadas a la orientacion y realizacion de actividades formativas por parte del alumnado

Evaluación

	descripción	calificación
Sesión Magistral	Atención y participación activa del estudiante en el desarrollo de las clases	5%
Tutoría de Grupo	Atención y participación activa del estudiante	3%
Trabajos	Realización de trabajos	40%
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria	Atención y participación activa del estudiante en el desarrollo de las clases	2%
Pruebas mixtas	Conocimiento y comprensión de la materia.	50%

Otros comentarios y segunda convocatoria
NOTA IMPORTANTE SOBRE LA EVALUACIÓN: Puesto que esta materia pertenece a un plan a extinguir, la evaluación a partir del curso 23/24 (inclusive) será única y exclusivamente mediante la realización de un examen en la fecha que señale la facultad a tal efecto. Durante el desarrollo de los exámenes no se permitirá manejar ningún material a excepción de bolígrafo y calculadora. Queda terminantemente prohibida la tenencia y el uso de otros dispositivos electrónicos durante la celebración de las pruebas. La simple tenencia de dichos dispositivos así como de apuntes, libros, carpetas o materiales diversos no autorizados durante las pruebas de evaluación, supondrá la retirada inmediata del examen, su expulsión del mismo y su calificación como suspenso, comunicándose la incidencia a la Autoridad Académica del Centro para que realice las actuaciones previstas en las Pautas de Actuación en los Supuestos de Plagio, Copia o Fraude en Exámenes o Pruebas de Evaluación, aprobadas por la Comisión Permanente del Consejo de Gobierno de 29 de enero de 2015.

Fuentes de información

Acceso a la Lista de lecturas de la asignatura

Básica	BODIE, Z.; KANE, A.; MARCUS, A.J., Essentials of investments, McGraw-Hill-Irvin, 2013 Penman, Stephen H., Financial Statement Analysis and Security Valuation, McGraw-Hill, 2013 Rey Miró, Damiá, Guía Prácticade Análisis Técnico, BME, Madrid, 2015 CUTHBERTSON, K. y NITZSCHE, D., Investments, John Wiley and Sons, 2008 CUERVO, A.; RODRIGUEZ, L.; CALVO, A.; PAREJO, J.A., Manual del sistema financiero español, Ariel, 2012 BODIE, Z.; KANE, A. y MARCUS, A.J., Principios de Inversiones, McGrawHill, 2004 Siegel, J., Stocks for the Long Run: The Definitive Guide to Financial Market Returns & Long-Term Investment Strategies, McGraw-Hill, 2014 FERNÁNDEZ, P., Valoración de empresas: cómo medir y gestionar la creación de valor, Gestión 2000, 2004

Complementaria	MARIN, J.M. y RUBIO, G., Economía Financiera, Antoni Bosch, 2001 GONZÁLEZ PASCUAL, J., Análisis de la empresa a través de su información económico - financiera, Pirámide, 2002 REUTERS, Curso sobre Derivados, Gestión 2000, 2001 REUTERS, Curso sobre Mercados de Renta Fija, Gestión 2000, 2002 BENNINGA, S., Financial Modeling, MIT Press, 2008 PINDADO, J. (Coord.), Finanzas Empresariales, Thomson-Paraninfo, 2012 MARTÍNEZ-ABASCAL, E., Futuros y Opciones en la Gestión de Carteras, McGrawHill, 1994 MARTÍNEZ-ABASCAL, E., Invertir en Bolsa, McGrawHill, 1999 ELTON, E. J.; GRUBE, M. J.; BROWN, S.J.; GOETZMANN, W.N., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley Academic, 2010

Recomendaciones