Es una asignatura que enseña a los alumnos a interpretar la informacion suministrada por la contabilidad de las empresas. Mediante el analisis de los estados financieros se aprende a realizar un diagnostico sobre la situacion patrimonial, financiera y economica de los negocios que ayuda a comprender su funcionamiento y la forma en que pueden racionalizar la toma de decisiones.
Tribunales de Revisión
Tribunal titular
Cargo
Departamento
Profesor
Presidente
DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
LOPEZ GONZALEZ , ENRIQUE
Secretario
DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
MENDAÑA CUERVO , MARIA CRISTINA
Vocal
DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
GUTIERREZ LOPEZ , CRISTINA
Tribunal suplente
Cargo
Departamento
Profesor
Presidente
DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
SIERRA FERNANDEZ , MARIA DEL PILAR
Secretario
DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
GONZALEZ VELASCO , MARIA DEL CARMEN
Vocal
DIREC.Y ECONOMIA DE LA EMPRESA
VALDUNCIEL BUSTOS , LAURA
Competencias
Código
A5291
509CM27 Conocer y adquirir destreza en la utilización de herramientas en el análisis de Estados Financieros
A5295
509CM30 Conocer y comprender la Contabilidad como un sistema que proporciona información económica de gran utilidad en el proceso de adopción de decisiones que tiene lugar en el ámbito económico general, y en el mundo empresarial en particular
A5311
509CM45 Diagnosticar la situación financiera y económica de la empresa a partir de la información contenida en los Estados financieros
A5327
509CM6 Aprender a elaborar y presentar los estados financieros
A5333
509CM65 Sintetizar los resultados del análisis y plasmar en un informe adecuadamente presentado las conclusiones más relevantes del mismo
A5665
509CAT3 Análisis y síntesis
A5685
509CAT47 Toma de decisiones en función del análisis efectuado
A5691
509CAT51 Utilizar en el análisis las fuentes de información disponibles
A5695
509CAT8 Capacidad para aplicar la teoría a la práctica
B698
509CT6 Emitir informes de asesoramiento sobre situaciones concretas en el ámbito financiero y actuarial
B701
509CT9 Identificar las fuentes de información económica-financiera relevante y su contenido
B702
509CTT1 Actitudes y habilidades para evaluar
B703
509CTT10 Comunicarse con fluidez tanto de forma oral como escrita
B706
509CTT13 Derivar de los datos información relevante imposible de reconocer por no profesionales
B708
509CTT15 Destreza para la búsqueda de información
B710
509CTT17 Pensamiento analítico
C2
CMECES2 Que los estudiantes sepan aplicar sus conocimientos a su trabajo o vocación de una forma profesional y posean las competencias que suelen demostrarse por medio de la elaboración y defensa de argumentos y la resolución de problemas dentro de su área de estudio.
C3
CMECES3 Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.
C4
CMECES4 Que los estudiantes puedan transmitir información, ideas, problemas y soluciones a un público tanto especializado como no especializado
Resultados de aprendizaje
Resultados
Competencias
Saber y comprender los contenidos de la materia
C2
Interpretar las cuentas anuales de las empresas
A5291 A5295 A5691 A5695
B701 B708
C3
Diagnosticar la situación económica y financiera de las empresas.
A5311 A5333 A5665
B702 B706 B710
C3
Redactar, de manera sintética, informes con las principales conclusiones del análisis de estados financieros.
A5327 A5333 A5685
B698 B703
C4
Contenidos
Bloque
Tema
BLOQUE I: FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
TEMA 1.- FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.1. La información empresarial
1.2. Los estados financieros de las empresas
1.3. El análisis de la información empresarial
1.4. Usuarios del análisis
1.5 Metodología del análisis de estados financieros
1.6. Técnicas tradicionales de análisis
BLOQUE II: ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO
TEMA 2.- ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO (I)
2.1. Objetivos del análisis financiero
2.2. Los equilibrios patrimoniales
2.2.1 Análisis de las inversiones
2.2.2 Análisis de la financiación
2.3 Equilibrio entre inversiones y financiación
2.4. Análisis de la capacidad interna de generar liquidez
2.5 Análisis del estado de flujos de efectivo
TEMA 3.- ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO (II)
3.1. Cálculo y análisis del ciclo de explotación
3.2. Cálculo y análisis del capital circulante
3.3. Ratios aplicables al análisis financiero
3.3.1 Análisis de la liquidez y solvencia a corto plazo
3.3.2 Análisis de la estructura financiera y solvencia a largo plazo
3.3.3 Análisis del equilibrio financiero
BLOQUE III. ANÁLISIS ECONÓMICO
TEMA 4.- EL ANÁLISIS ECONÓMICO (I)
4.1. Objetivos del análisis económico
4.2 Análisis vertical y horizontal de la cuenta de resultados
4.3 Análisis de los costes
4.3.1 Análisis de la variación en el margen bruto
4.3.2. Análisis del punto de equilibrio y del apalancamiento operativo
4.4 Análisis de otras categorías de costes
TEMA 5.- EL ANÁLISIS ECONÓMICO (II)
5.1 Análisis de la rentabilidad. Concepto y tipos
5.2 La rentabilidad económica o rentabilidad de los activos
5.2.1 El margen de beneficio
5.2.2 La rotación de los activos
5.3 La rentabilidad financiera o rentabilidad de los recursos propios
5.4 El coste efectivo de los recursos ajenos remunerados
5.5 Análisis del apalancamiento financiero
5.6. Otras medidas de la rentabilidad empresarial
BLOQUE I: FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria
Los conocimientos teóricos se ilustrarán mediante el planteamiento y resolución de ejercicios y supuestos prácticos.
Trabajos
A lo largo del curso pueden encargarse la realización de trabajos, la resolución de casos prácticos y/o de cuestionarios online para que sean realizados por los alumnos individualmente. Estos trabajos se tendrán en cuenta para la evaluación continua
Sesión Magistral
La docencia de la asignatura se desarrollará a lo largo de 15 semanas, en dos sesiones semanales de 1,5 horas de duración, junto con otra sesión de una hora. Como ya se ha indicado, la metodología docente utilizada combina la lección magistral para las clases teóricas con la resolución de supuestos y ejercicios en las clases prácticas, fomentando, en todo momento, la participación del alumno en clase. Para ello, aún en las clases teóricas, se plantearán preguntas que susciten el razonamiento lógico y el debate entre los alumnos, ya que precisamente, la aplicación de las técnicas de análisis requiere, no solamente un conocimiento amplio de las mismas, sino también una adecuada interpretación de los resultados. Este diseño metodológico se corresponde con las competencias que los alumnos deben adquirir una vez cursada esta asignatura, incluso las de carácter transversal. Las destrezas se desarrollan a través del trabajo individualizado revisado, bien en las tutorías grupales o las atendidas de forma individual. En la sesión magistral, se exponen de forma oral los contenidos teóricos de los distintos temas con la ayuda de pizarra, cañón de proyección y materiales de apoyo disponibles en la plataforma moodle. Será necesario, para su total comprensión, que el alumno profundice en los mismos a través de la consulta de la bibliografía recomendada y del material de apoyo facilitado por el profesor.
Tutorías
Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria
descripción
Durante el curso académico, los alumnos podrán efectuar cuantas tutorías individuales presenciales necesiten, durante el horario establecido para ello. Asimismo, también podrán realizar tutorías mediante e-mail.
Evaluación
descripción
calificación
Trabajos
Se valorará la resolución de ejercicios y trabajos propuestos y/o los cuestionarios online, realizados de forma individual.
La resolución de ejercicios y la realización de los trabajos propuestos supondrá entre el 5% y el 10% de la nota de la asignatura
Pruebas objetivas de tipo test
El conocimiento y comprensión de los conceptos teóricos de la asignatura se evaluarán por medio de varias pruebas parciales escritas de tipo test (cuestionarios), que supondrán entre dos y tres puntos de la nota final
Las pruebas objetivas de tipo test supondrán entre el 20% y el 30% de la nota final
Pruebas prácticas
La correcta aplicación de las técnicas de análisis en función de los objetivos perseguidos se evaluará mediante dos pruebas parciales escritas que consistirán en la resolución de ejercicios prácticos y la correcta interpretación de los resultados y que supondrán hasta seis puntos del total. De este modo se comprobará la correcta adquisición de competencias por parte del alumno, así como el nivel alcanzado en los resultados de su aprendizaje.
Las pruebas prácticas supondrán el 60% de la nota
Otros
También se valorará, como componente de la evaluación continua, la asistencia a clase, la actitud y el comportamiento y la participación activa del alumno en las clases
La asistencia, actitud, comportamiento y la participación activa en clase se valorará entre un 5% y un 10% de la nota final
Otros comentarios y segunda convocatoria
PLAN EN EXTINCIÓN
Se realizarán dos exámenes parciales, uno del análisis financiero y otro del análisis económico. En cada uno de ellos se realizará un examen teórico con preguntas tipo test y un examen práctico. Para aprobar un examen, tanto de teoría como de práctica, se ha obtener un mínimo de cinco puntos sobre un máximo de 10 puntos. Para poder compensar un examen con los méritos logrados en otro, se requiere obtener una nota mínima de 3 puntos (en teoría) y de 3,5 (en práctica) sobre un máximo de 10 puntos.
En todo caso, para aprobar la asignatura hay que tener aprobados o compensados los exámenes teóricos y prácticos.
Los alumnos que no logren superar la asignatura en la primera convocatoria, deberán examinarse en la segunda convocatoria de las partes correspondientes a las pruebas que no hayan logrado aprobar en la primera.
En la convocatoria extraordinaria de diciembre, en su caso, se realizará una prueba global teórica (mediante un examen tipo test) y una prueba práctica.
Durante el desarrollo de las pruebas no se permitirá manejar ningún material a excepción del cuadro de cuentas del PGC. Queda terminantemente prohibida la tenencia y el uso de dispositivos móviles y/o electrónicos durante la celebración de las pruebas. La simple tenencia de dichos dispositivos así como de apuntes, libros, carpetas o materiales diversos no autorizados durante las pruebas de evaluación, supondrá la retirada inmediata del examen, su expulsión del mismo y su calificación como suspenso, comunicándose la incidencia a la Autoridad Académica del Centro para que realice las actuaciones previstas en las Pautas de Actuación en los Supuestos de Plagio, Copia o Fraude en Exámenes o Pruebas de Evaluación, aprobadas por la Comisión Permanente del Consejo de Gobierno de 29 de enero de 2015
Muñoz Merchante, Á.; Ibáñez Jiménez, E. M. y Parte Esteban, L., , Practicas de análisis de estados financieros, Editorial Sanz y Torres, Madrid, 2020
Rivero Torre, P., Análisis de balances y estados complementarios, Pirámide, Madrid, 2009 (2ª edición)
Rivero Torre, P., Análisis de balances y estados complementarios. Ejercicios resueltos y comentados, Pirámide, Madrid, 2012
Garrido Miralles, P. y Íñiguez Sánchez, R, Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera, Pirámide, Madrid, 2015, 3ª edición
Llorente Olier, J. I., Análisis de estados económico-financieros, Centro de Estudios Financieros, Madrid, 2017
Muñoz Merchante, Á.; Ibáñez Jiménez, E. M. y Parte Esteban, L., , Análisis de estados financieros, Editorial Sanz y Torres, Madrid, 2020
Muñoz Merchante, Á., Análisis de estados financieros. Ejercicios y test, Ediciones Académicas, Madrid, 2009 (2ª edición)
Muñoz Merchante, Á., Análisis de estados financieros. Teoría y práctica, Ediciones Académicas, Madrid, 2009
Somoza López, A., Análisis de la empresa a través de la información contable, Pirámide, Madrid, 2020
Palomares, J. y Peset Mª José, Estados Financieros, Pirámide, Madrid, 2015
nálisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera
Garrido Miralles, P. y Íñiguez Sánchez, R
Pirámide
Madrid, 2015, 3ª edición
Libro
Análisis de estados financieros. Teoría y práctica
Muñoz Merchante, Á.
Ediciones Académicas
Madrid, 2009
Libro
Análisis de estados financieros. Ejercicios y test
Muñoz Merchante, Á.
Ediciones Académicas
Madrid, 2009 (2ª edición)
Libro
Análisis de balances y estados complementarios
Rivero Torre, P.
Pirámide
Madrid, 2009 (2ª edición)
Libro
Análisis de estados financieros
Muñoz Merchante, Á.; Ibáñez Jiménez, E. M. y Parte Esteban, L.,
Editorial Sanz y Torres
Madrid, 2020
Libro
Análisis de balances y estados complementarios. Ejercicios resueltos y comentados
Rivero Torre, P.
Pirámide
Madrid, 2012
Libro
Análisis de estados económico-financieros
Llorente Olier, J. I.
Centro de Estudios Financieros
Madrid, 2017
Libro
Practicas de análisis de estados financieros
Muñoz Merchante, Á.; Ibáñez Jiménez, E. M. y Parte Esteban, L.,
Editorial Sanz y Torres
Madrid, 2020
Libro
Estados Financieros
Palomares, J. y Peset Mª José
Pirámide
Madrid, 2015
Libro
Análisis de la empresa a través de la información contable
Somoza López, A.
Pirámide
Madrid, 2020
Libro
Complementaria
García Lorenzo, R.; Velar Martín, L. A. y Cañadas Sánchez, Á. F, Análisis de estados contables en el PGC 2008, ESIC, Madrid, 2009
Urías Valiente, J.., Análisis de estados financieros, McGraw-Hill, Madrid, 1995
Bernstein, L. A., Análisis de estados financieros. Teoría, aplicación e interpretación, Ediciones S, Barcelona, 1993
González Pascual, J., Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Aplicaciones prácticas, Pirámide, Madrid, 2008 (2ª Edición)
González Pascual, J., Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Fundamentos teóricos y aplicaciones, Pirámide, Madrid, 2008 (2ª Edición)
Rojo Ramírez, A. A., Análisis económico-financiero de la empresa. Un análisis desde los datos contables, Garceta Editorial, Madrid, 2011
Alsina, R., Aplicación en excel para el análisis de balances (contiene CD-ROM), , Profit, Barcelona, 2008
Gómez, F., Aplicación en excel para la elaboración del estado de flujos de efectivo (contiene CD-ROM), Profit, Barcelona, 2012
Archel Domenech, P; Lizarraga Dallo, F; Sánchez Alegría, S. y Cano Rodríguez, M., Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación, Pirámide, Madrid, 2015 (5ª edición)
Carrasco Gallego, A., Donoso Anes, J. A. et altri, Estados financieros. Teoría y casos prácticos, Pirámide, Madrid, 2009
Recomendaciones
Asignaturas que se recomienda haber cursado previamente
CONTABILIDAD FINANCIERA / 00509005
CONTABILIDAD DIRECTIVA DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS / 00509031
Otros comentarios
Se recomienda haber cursado y superado las asignaturas de Contabilidad de los dos primeros cursos del Grado en Finanzas
Muñoz Merchante, Á.; Ibáñez Jiménez, E. M. y Parte Esteban, L., , Practicas de análisis de estados financieros, Editorial Sanz y Torres, Madrid, 2020